這週五，是我們德盛安聯的威志經理來講早會，
其實除了瑞銀秋燕之外，我最喜歡他的分析，
漢鼎應該算是他的下屬，學生都自成了一派風格，
老師怎麼可能會差呢?
一早我們嚴陣以對，準備錄音的MP3弄了好幾台，
就怕像上次一樣沒錄到而扼脕不已。
但我狀況不是很好，明明早上我的早餐內容，
只是饅頭加上波蜜果菜汁，我的耳朵又開始出現嚴重的迴音現象，
內耳水腫，興許是太累了，威志經理足足講到11點多吧!
不過也太精采了，不忍離席。
其實他早就不負責保險通路，改負責法人的投資去了，
所以這種機會實在很難得，他也真是毫不吝惜準備了三套資料，
其實這陣子各家的論點與看法，還是集中在中國，
但威志經理提供的，是比較細的部份，
比如說他分析到，現在券商其實認為中國已經沒有買點，
但是散戶對於中國還是十分熱衷，
現在不乏有針對中國今年GDP喊出10的人，
但是其實中國2010年的政策十分清楚
"保增長，擴內需，調結構"
中國未來是可期的，但是不可能像去年那麼夢幻了~
市場上，這兩週的雜音不斷，
我相信不只是我們在思索該怎麼做而舉棋不定，
散戶也早被滿天飛的訊息弄得暈頭轉向，
觀察中國的重點，將會放在這短短的九個字上，
首重的就是調結構這一項了，至於怎麼調?
中國早已開始調整，好比說，
其實中國在市場間只有間接融資，沒有直接融資，
在台灣，就算是小型企業也可以發售債券或著股票直接從市場取得資金，
而中國大陸則皆要倚賴向銀行借款，
所以被限制的產業是無法從中國政府得到資金的。
這牽涉到國家貨幣政策，
雖然市場謠言中國此番要開始縮緊銀根，開始緊縮的貨幣政策，
但是其實這只是一個針對過熱的市場，
預期得到的泡沫化，先行一個小小的緩衝罷了。
假如中國政府直接在"價"的部份調整，也就是升息，
那股市會跌得更悽慘，而如今，中國政府只是限制了"量"
股市是開始修正了，但是這將會很有效的抑制泡沫化，
我手邊正在看的一本書"較勁"是經濟學人的前總編輯撰寫的，
裡面提到對於中國成為第二個日本的隱憂，
但不得不說中國這次的貨幣政策，還是贏得了國際上相當的肯定。
今天的文茜世界週報提到了，中國將在幾個省份上，
施行不同的環保產業政策，我還記得的是，
陜西方面針對煤礦業進行加重稅負，
北京方面擴展電能車，失業的農民公種植人工樹林獲取碳匯，
天津成立中國第一個碳交易所，中國的改變實在讓人大大驚嘆。
當然我沒有經歷過以往中國的改革時期，但也看過不少書上描述的，
諸如大躍進，所有的鐵器都要被徵收，管你是鍋碗還是鋤頭，都要上交給國家，
目的是超英趕美，不過這最後是失敗的，煉出一大堆廢鐵，
可是時間過了這麼久，中國早已成為世界工廠，
一隻不折不扣的黑貓現在要轉型成綠貓了，
有時候不得不佩服共產國家的執行力。
另外一個重點擺在美國，歐巴馬上任後第一個國情咨文，
文茜的世界週報這週有節錄部份
"寧可當一個有所作為的一任總統，也不願當個平庸的兩任總統"
歐巴馬發表言論:倘若挑著那些會讓人有較高評價，
能得到較多掌聲的政策來下，那麼他的聲望當然會是好了，
但是美國將放眼更遠的未來，
這次提到了美國本土已經落後相當久的基礎建設部份，
運輸便利是引領英美超前其他國家的利器，但是美國在這部份上荒廢已久，
所以歐巴馬在2011年將開始興建數條高速鐵路。
而另外一點，他向華爾街宣戰了!
美國之所以會成為全球金融海嘯的引爆點，
有大部分的原因是因為，對於銀行資金的運用限制過於寬鬆，
銀行投資風險過高的產業來獲取利差，曝險程度過高，
連帶的就把納稅人給拖了下水，所以金融改革勢在必行，
但是如此一來，必定會引起銀行業反彈，所以這方面還是未定之天。
其實在最近這些各家的展望與資訊中，不難看出，
世界各國今年會積極在基礎建設發展上，
不論是美國或著是中國，美國可是絕不做第二的，
570億美元的資金已經投入了各州的高速鐵路建設。
所以說未來這幾年的行情將會是政策來推動，
過往中國實際上，為了要因應去年的奧運等等大型國際活動，
中國幾乎是買進了全球最貴的原物料，
鐵礦砂是不可或缺的原物料，但是鐵礦砂沒有期貨，
只有現貨價與契約價，契約價的部分沒有了就只好買現貨，
這樣的市場裡現貨必定是比較貴的，
而這些國家習慣在第一季屯囤積原物料。
所以未來依舊看好中國，原物料更是多多益善，
尤其我們家的油礦金，可能也會挪一些資金過去買，
油50%礦業45%黃金5%的機動式調整，
加上持股部份，有一家使用最新科技集氣的天然氣探勘公司，
據說光是這個就讓這支基金賺了不少。
歐巴馬的國情咨文全文，有興趣可以仔細看看，
可能是前陣子市政廳中毒太深吧，
我覺得這樣的一個政治人物，真是有種說不出的大義凜然的感覺呀~~~~
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